1. Personal FinanceInvestingStocks Trading10 Einfache Regeln für den Swing-Handel
Swing Trading für Dummies, 2. Auflage

Von Omar Bassal

Swingtrading kann und soll Spaß machen. Aber Swingtrading ist immer noch ein Geschäft, deshalb müssen Sie sich an bestimmte Regeln halten, um im Spiel zu bleiben. Denn wenn Sie kein Kapital haben, können Sie nicht handeln. Die wichtigste Regel ist also die Überlebensregel. Überleben heißt, nicht nur das Risiko zu managen, sondern auch Ihren eigenen Plan und Ihre eigenen Regeln zu befolgen.

Handeln Sie Ihren Plan

Ihr Handelsplan ist Ihre Roadmap. Es beantwortet die folgenden Fragen:

  • Was sind Ihre Handelsziele? Was ist dein Zeithorizont? Was werden Sie handeln? Mit welchen Tools werden Sie handeln (technisch, grundlegend oder eine Kombination aus beiden)? Wie viel Kapital werden Sie in Ihre Positionen investieren? Was sind Ihre Einstiegssignale? Wann verlassen Sie eine Position, um einen Gewinn zu erzielen? Wann verlassen Sie eine Position für einen Verlust?

Handelspläne müssen sorgfältig durchdacht und dann aufgeschrieben werden. In der folgenden Abbildung sehen Sie einen Beispielfragebogen, der Ihnen den Einstieg in Ihren Handelsplan erleichtert.

Swing Trading Fragebogen

Ihr Handelsfragebogen ist möglicherweise mehr oder weniger komplex als dieses Beispiel. Wenn Sie einen solchen Fragebogen haben, müssen Sie in jedem Fall über die wichtigen Fragen nachdenken, die Sie möglicherweise übersehen, wenn Sie spontane Entscheidungen treffen. Halten Sie sich an einen Handelsfragebogen, so albern Sie denken, es klingt, und Sie werden feststellen, dass der Erfolg Ihrer Trades zunimmt. Je mehr Fehler Sie vermeiden, desto wahrscheinlicher ist es, dass sich Ihre Trades als rentabel erweisen.

Folgen Sie der Führung der gesamten Markt- und Branchengruppen

Wenn Sie Aktien handeln, möchten Sie den Wind im Rücken haben, was bedeutet, dass Ihre Trades in Richtung des Gesamtmarkts ausgerichtet sein sollten. Wenn sich der Markt in einem starken Bullenmarkt befindet, sollten Sie fast voll investiert sein. Und wenn sich der Markt im Bärenmodus befindet, sollten Sie Bargeld halten (oder Bullenmärkte auf internationalen Märkten suchen). Die Märkte können auch in Handelsspannen stecken bleiben. In diesem Fall sollten Sie opportunistisch starke Setups kaufen und gleichzeitig zu viel Risiko vermeiden, da die Marktrichtung fehlt.

Der Handel mit dem Gesamtmarkt ist jedoch nur ein Teil der Geschichte. Der erfahrene Swingtrader erkennt, dass Branchengruppen einen Unterschied bei den Renditen eines Wertpapiers machen. Befindet sich eine Industriegruppe an der Spitze (wie in der High Growth Stock Investor-Software oder in eTables von Investors Business Daily angegeben), werden die Aktien dieser Gruppe wahrscheinlich folgen. Befindet sich hingegen eine Industriegruppe im unteren Bereich, werden die Aktien dieser Gruppe wahrscheinlich folgen. Als die Tech-Aktien Ende 2018 in Ungnade fielen, waren die meisten Tech-Unternehmen unabhängig von ihren Fundamentaldaten betroffen (siehe die Beispiele in der folgenden Abbildung).

Swing-Trading-Industrie-Gruppe

Die meisten Wertpapiere der Technologiebranche gaben Ende 2018 aufgrund der hohen Bewertungen und der Befürchtungen einer wirtschaftlichen Rezession im Einklang nach.

Die Industriegruppe, in der Sie handeln, ist für Ihren Erfolg oder Misserfolg wichtiger als das Unternehmen, das Sie in dieser Industriegruppe auswählen. Konzentrieren Sie sich als Swingtrader auf Branchengruppen, die zu den Top 20 Prozent des Marktes gehören. Sie können auch vielversprechende Kandidaten in Industriegruppen identifizieren, die an Stärke gewinnen (entweder durch Untersuchen des Industriegruppendiagramms oder durch Untersuchen von Gruppen mit zunehmender Gruppenstärke).

Lassen Sie sich nicht von Emotionen kontrollieren

Der Mensch ist von Emotionen betroffen. Es kann jedoch katastrophal sein, dass Ihre Gefühle Ihre Handelsentscheidungen bestimmen.

In der Tat können Emotionen Ihr größter Feind sein. In gewisser Weise bist du dein schlimmster Feind. Trader, die bei großen Banken Milliarden von Dollar verlieren, verlieren oft einen kleinen Betrag und versuchen dann, die Gewinnschwelle zu erreichen oder sich als richtig zu erweisen. Ihr letztendliches Versagen liegt nicht in ihrer Analyse oder ihrer Marktkenntnis, sondern in ihrer Unfähigkeit, ihre Emotionen zu kontrollieren.

Die Märkte sind nicht persönlich. Wenn Sie Geld verlieren, liegt es nicht daran, dass Sie beim letzten Mal Geld verdient haben. Ihre Verluste und Gewinne sind eine Funktion Ihrer Handelsfähigkeit und der Märkte, in denen Sie handeln. Der wahre, professionelle Trader ist ein Meister seiner Gefühle. Gewinne führen nicht zu extremer Freude und Verluste nicht zu extremem Pessimismus. Wenn Sie einem professionellen Trader gegenüber sitzen, können Sie nicht sagen, ob er oder sie um 50.000 USD oder um 100.000 USD gestiegen ist. Professionelle Trader sind ruhig und lassen nicht zu, dass ihre Emotionen ihre kognitiven Funktionen übernehmen. Sie haben selbst gelernt, wie sie mit ihren Emotionen umgehen sollen.

Ein weiterer Faktor bei der Kontrolle Ihrer Emotionen ist die Überwachung Ihrer Trades. Prahlen Sie nicht mit Ihren Gewinnen. Erzählen Sie anderen nicht von Trades, in denen Sie sich gerade befinden. Wenn Sie dies tun, werden Sie mit Ihren Positionen verheiratet. Wenn Sie Ihren besten Freunden mitteilen, dass Sie Aktien von Unternehmen A halten und glauben, dass der Aktienkurs in die Höhe schnellen wird, besteht eine geringere Wahrscheinlichkeit, dass Sie aus dem Handel aussteigen, wenn der Handel ausfällt. "Oh nein!", Könnten Sie sich sagen. "Jeder weiß, dass ich die Firma A besitze. Ich kann jetzt keine Kaution hinterlegen." Ich muss warten, um zu beweisen, dass ich Recht habe. "

Die Kontrolle über Ihre Emotionen ist nicht nur eines Tages und Sie müssen sich nie wieder darum kümmern. Es ist vielmehr ein andauernder Kampf. Die zwei stärksten Emotionen, denen Sie gegenüberstehen werden, sind Gier und Angst. Wenn die Märkte in eine Richtung rauschen und Sie auf dieser Welle sind, möchten Sie Positionen länger halten als nötig, um mehr Gewinne zu erzielen. Und wenn die Märkte in die entgegengesetzte Richtung rauschen und Ihre Gewinne sinken, möchten Sie mehr Risiken eingehen, um diese Verluste auszugleichen.

Sie können diese Emotionen auf keine wissenschaftliche Art und Weise bekämpfen (von der ich zumindest weiß). Ich habe mir immer vorgestellt, dass ein Spock-artiger Charakter, der immer rational ist und niemals zulässt, dass Emotionen sein Handeln stören, ein wunderbarer Trader sein würde. Leider ist Star Trek eine fiktive Geschichte, und Vulkanier gibt es nicht. Daher müssen Sie als Trader Ihre Trades sorgfältig überprüfen und üben, so ruhig wie möglich zu sein. Seien Sie diszipliniert genug, um sich zu zwingen, den Handel einzustellen, wenn Sie feststellen, dass Ihre Emotionen Ihren Handel vorantreiben.

Abwechslungsreich, aber nicht zu viel

Als Swingtrader müssen Sie ein diversifiziertes Portfolio von Positionen halten. Sie sollten mindestens zehn verschiedene Positionen haben und sie sollten in verschiedenen Sektoren sein. Und wenn Sie können, integrieren Sie andere Anlageklassen in Ihren Swing-Handel. Hierzu gehören beispielsweise Technologietitel, Aktien aus Industrieländern, Aktien aus Schwellenländern und ETFS Physical Gold (sofern diese Wertpapiere die grundlegenden und technischen Kriterien Ihrer Strategie erfüllen).

All diese Positionen bieten verschiedene Möglichkeiten zur Diversifizierung Ihres Portfolios. Das Halten von mehr als einer Position reduziert das eigenwillige Risiko (eine ausgefallene Art, das Risiko einer einzelnen Position zu beschreiben). Dank der Diversifikation kann Ihr Portfolio der Volatilität des Marktes standhalten - die Gewinne aus einigen Positionen können die Verluste aus anderen Positionen ausgleichen.

Aber zu viel Gutes kann dir schaden. Es ist möglich, zu stark zu diversifizieren, wenn Sie beispielsweise 30 oder mehr Positionen halten. Ein Swingtrader braucht Konzentration, um große Gewinne zu erzielen. Je mehr Positionen Sie halten, desto näher ist die Rendite des Portfolios am Markt.

Risiken managen: Legen Sie Ihr Risikolevel fest

Die Festlegung Ihres Risikopegels geht Hand in Hand mit der Festlegung eines Stop-Loss-Pegels. Die Eingabe eines Stop-Loss-Levels ist ein Auftragserfassungsschritt, die Festlegung eines Risikograds ist jedoch ein analytischer Teil des Prozesses. Ihre Stop-Loss-Order befindet sich häufig auf dem Risiko, das Sie in diesem Schritt identifizieren.

Ihr Risikoniveau stellt den Preis dar, bei dessen Erreichen Sie bestätigen müssen, dass Ihre ursprüngliche These zum Handel mit dem Wertpapier falsch ist. Sie können Ihr Risikoniveau auf der Grundlage eines bestimmten automatischen Prozentsatzes aus Ihrer Einstiegsreihenfolge festlegen. Ich empfehle dies jedoch nicht, da dies eine Realität auf dem Markt erzwingt, auf der es möglicherweise keine gibt. Angenommen, Sie verlassen automatisch eine Position, wenn ein Wertpapier um 5 Prozent fällt. Aber warum sollte diese Sicherheit in diesem Bereich von 5 Prozent bleiben? Was ist, wenn die tägliche Volatilität des Wertpapiers 3 Prozent beträgt? Aufgrund der normalen Volatilität kann es in ein oder zwei Tagen zu einem Risiko kommen.

Legen Sie aus diesem Grund Ihr Risikolevel basierend auf den Unterstützungs- oder Widerstandsstufen fest. Wenn eine Aktie bei 20 USD häufig Unterstützung findet, setzen Sie Ihr Risiko beispielsweise auf 19,73 USD. Verwenden Sie für die Risikostufe keine ganze Zahl. Andernfalls können Sie Ihre Stop-Loss-Bestellung zum gleichen Preis aufgeben, zu dem Hunderte anderer Kunden ihre Bestellungen aufgeben. Verwenden Sie stattdessen beispielsweise 67,37 USD anstelle von 68 USD, wenn dies der Support-Level ist.

Ihr Stop-Loss-Level sollte auf Ihr Risikoniveau eingestellt sein. Die Formulierung Ihres Risikoniveaus hängt jedoch davon ab, was in Ihrem Handelsplan gefordert wird. Wenn Sie keinen offensichtlichen Unterstützungslevel verwenden möchten, verwenden Sie einen gleitenden Durchschnitt, aber seien Sie bereit, Ihren Stop-Loss-Level ständig anzupassen, da sich der gleitende Durchschnitt ständig ändert. Je breiter Ihr Risikoniveau ist (dh je weiter Ihr Risikoniveau von Ihrem Einstiegspreis entfernt ist), desto kleiner sollte Ihre Positionsgröße sein. Diese Faustregel stellt sicher, dass Sie nicht mehr als 1 bis 2 Prozent Ihres Gesamtkapitals riskieren, da Sie möglicherweise ein erweitertes Wertpapier eingeben.

Swingtrader, die sich auf Handelsspannen konzentrieren, können ihre Risikostufen leichter identifizieren. Sie suchen nach einer Fortsetzung einer bestehenden Handelsspanne. Ein Ausbruch über oder unter einem Widerstands- oder Unterstützungsniveau würde daher das Ende der Handelsspanne signalisieren. Dieses Widerstands- oder Unterstützungslevel ist das offensichtlichste Risikolevel für den Swingtrader.

Risiken managen: Legen Sie ein Gewinnziel oder einen technischen Ausstieg fest

Ihr Gewinnziel basiert häufig auf einer vorherigen Unterstützungs- oder Widerstandsstufe. Einige Swingtrader haben sich vordefinierte Gewinnziele gesetzt: Verkauf von 50 Prozent einer Position, nachdem sie einen Gewinn von 5 Prozent aus dem Markteintritt erzielt hat, und Verkauf der anderen 50 Prozent, nachdem sie einen Gewinn von 10 Prozent erreicht hat. Wenn Sie auf der Grundlage eines Handelsmusters wie eines umgekehrten Head-and-Shoulders-Musters handeln, kann Ihr Gewinnziel durch den im Chartmuster implizierten Projektionspreis bestimmt werden.

Wenn ich Gewinne mitnehmen möchte, verlasse ich mich lieber auf ein Signal eines technischen Indikators als auf ein bereits vorhandenes Unterstützungs- oder Widerstandsniveau. Einige Wertpapiere tendieren länger und weiter als erwartet und können sehr profitabel sein. Daher ziehe ich es vor, nach einer Wertpapierpause unter einem Indikator wie einem gleitenden Durchschnitt oder einem Verkaufssignal eines Trendindikators auszusteigen.

Die einzige Ausnahme von dieser Regel betrifft eine Sicherheit, die in kurzer Zeit einen erheblichen Gewinn erzielt. In solchen Fällen ist es sinnvoll, einen Teil für einen Gewinn und den Rest für ein technisches Signal zu verkaufen.

Verwenden Sie Limit Orders

Wenn Sie ein Geschäft betreten oder verlassen, sollten Sie eine Limit Order anstelle einer Market Order verwenden. Eine Limit Order stellt sicher, dass Ihre Ausführung zu dem von Ihnen festgelegten Preis erfolgt, wohingegen eine Market Order zu jedem Preis ausgeführt werden kann. In den seltensten Fällen wird es so dringend sein, in einen Trade einzusteigen oder aus ihm auszusteigen, dass Sie eine Marktorder eingeben müssen. Darüber hinaus ist es unwahrscheinlich, dass Sie am Tagesende kaufen oder am Tagesende verkaufen. Seien Sie also geduldig und erhalten Sie möglicherweise einen günstigeren Preis, als Sie ursprünglich dachten.

Ein weiterer Grund für die Verwendung von Limitaufträgen besteht darin, die Kosten der Marktauswirkungen zu vermeiden. Je größer Ihre Order im Verhältnis zum durchschnittlichen Handelsvolumen eines Wertpapiers an einem typischen Tag ist, desto wahrscheinlicher wird Ihre Kauf- oder Verkaufsorder den Kurs eines Wertpapiers höher oder niedriger bewegen. Eine Marktorder in einer dünn gehandelten Aktie kann zu einer Ausführung führen, die 2 bis 5 Prozent über / unter dem Kurs liegt, zu dem das Wertpapier bei Eingabe der Order notiert hatte.

Sie können eine Limit-Order auf einem Preisniveau in der Nähe des Handelsplatzes platzieren. Ziel ist es, die durchschnittlichen Kosten pro Aktie zu kontrollieren. Platzieren Sie eine Limit-Order etwas unterhalb der letzten Trades (wenn Sie kaufen) oder etwas oberhalb der letzten Trades (wenn Sie beenden).

Beachten Sie, dass es immer die Möglichkeit gibt, dass Ihre Bestellung nicht ausgeführt wird. Denken Sie jedoch daran, dass es Ihre Aufgabe ist, geduldig zu sein und Ihren Trade nur dann auszuführen, wenn das Timing und der Preis stimmen.

Verwenden Sie Stop-Loss-Orders

Sie denken vielleicht, dass Stop-Loss-Orders nichts anderes als Stützräder sind. "Ich bin ein Erwachsener. Ich brauche diese nervigen Stop-Loss-Aufträge nicht. Ich kann gehen, wenn ich Schwäche sehe. “Leider kann dich diese Art des Denkens umbringen (natürlich finanziell gesehen). Finanzmärkte sind keine Spielplätze oder geeigneten Orte, um herauszufinden, wer Sie sind. Überlassen Sie das Ihrem örtlichen Sportverein.

Stop-Loss-Orders sind aus mehreren Gründen notwendig - auch wenn Sie den Markt 24 Stunden am Tag, 7 Tage die Woche beobachten:

  • Sie helfen Ihnen bei der Bewältigung schnelllebiger Märkte. Wenn Sie zehn verschiedene Positionen tauschen, ist es durchaus möglich, dass viele von ihnen am selben Tag mit dem Handeln beginnen. Und sie können sich schnell und wütend bewegen, wenn negative Nachrichten in der Luft liegen. Aufgrund der Geschwindigkeit, mit der sich die Märkte bewegen, benötigen Sie einen Stop-Loss, um sich zu retten, wenn Sie nicht in der Lage sind, zu handeln. Sie begrenzen Ihren Nachteil. Ohne eine Stop-Loss-Order ist Ihr Kapital möglicherweise Ihr Nachteil. Stop-Loss-Orders dienen als Schutz, da sie die Verluste, die Sie erleiden können, nach oben begrenzen. Natürlich könnte eine Sicherheit durch Ihre Stop-Loss-Order lückenhaft sein, aber Ihr Verlust würde dann realisiert, unabhängig davon, ob eine Stop-Loss-Order vorhanden ist. Sie helfen, Ihre Emotionen aus dem Spiel zu nehmen. Wenn Sie mentale Stop-Loss-Aufträge erteilen, können Sie beginnen, Ihren imaginären Stop-Loss willkürlich zu verschieben, während sich die Märkte gegen Sie bewegen. Sie planen also einen Exit bei 49,50 USD, aber wenn das Wertpapier diesen Preis auf 49 USD absetzt, sagen Sie sich, dass 47,50 USD angesichts der jüngsten Marktbewegungen ein vernünftigerer Exit-Punkt sind. Sie rechtfertigen Ihre Änderung und Sie halten an. Und Ihre Verluste steigen. Sie geben Ihnen Zeit, den Ball aus den Augen zu lassen. Wenn Sie an einem Tag, an dem Sie krank sind, verreisen oder die Märkte nicht beobachten können, stellen Stop-Loss-Aufträge sicher, dass Ihr Portfoliowert erhalten bleibt. Wenn Sie keine Stop-Loss-Aufträge hatten, würden Sie wahrscheinlich befürchten, jemals nicht mit Ihrem Computer und den Märkten in Kontakt zu sein. Eine oder zwei schlechte Positionen können schnell einen Account mit der besten Leistung in einen schlechten Performer verwandeln.

Aus diesen Gründen sind Stop-Loss-Orders unerlässlich.

Führen Sie ein Handelsjournal

Handelszeitschriften organisieren Ihre Gedanken und die Gründe für Ihre Entscheidungen. Sie sollten nach jedem Trade, den Sie ausführen, aktualisiert werden. Wenn Sie die Eingabe eines Trade in Ihr Journal verzögern, können sich die Trades irgendwann häufen und Sie überfordern, und Sie können entscheiden, das Journal nicht mehr zu aktualisieren.

Ein Handelsjournal ist Ihr Coach. Durch Aufzeichnen der Gründe, aus denen Sie eine Position eingehen, können Sie überprüfen, ob Ihre Annahmen korrekt sind, und Sie können herausfinden, ob Ihr Handelsplan angepasst werden muss. Beispielsweise geben Sie Positionen möglicherweise immer vorzeitig ein und müssen einen Indikator integrieren, um zu verhindern, dass Sie zu früh handeln. Oder vielleicht beenden Sie vorzeitig und lassen erhebliche Gewinne auf dem Tisch. Ein Handelsjournal enthüllt solche Gewohnheiten und Muster und Sie können sie entsprechend anpassen. Der unterhaltsame Teil beim Führen eines Tagebuchs besteht darin, die großen Gewinner und großen Verlierer zu überprüfen. Ich lerne oft mehr aus der Überprüfung meiner Verlierer als aus meinen Gewinnern. Ich versuche, die gewonnenen Trades in Zukunft zu replizieren und die Umstände zu vermeiden, die mit den verlorenen Trades verbunden sind.

Je detaillierter Ihr Tagebuch ist, desto mehr Zeit verbringen Sie mit der Aktualisierung (insbesondere, wenn Sie häufig handeln). Manchmal kann die Verwendung eines Screen-Capture-Programms die Zeit verkürzen. Mit Screen Capture-Programmen können Sie ein Fenster auf Ihrem Computer erfassen und als Bild speichern, das in ein Word-Dokument oder eine Excel-Tabelle übertragen werden kann. Sie können Schnappschüsse des Wertpapierdiagramms und seiner Industriegruppe mit kleinen Mengen schriftlichen Texts aufnehmen, aus denen hervorgeht, wie das Wertpapier gefunden wurde und was den Ein- und Ausstieg ausgelöst hat. Das kann für ein Handelsjournal ausreichen.

Habe Spaß

Diese letzte Regel geht dahin, ob Sie ein Vollzeit-Swingtrader sein können. Sie müssen das Geschäft mögen. Sie müssen Stunden am Computer verbringen, um nach Investmentkandidaten zu suchen. Sie müssen Freude daran haben, Bücher über Swingtrading zu lesen.

Wenn Sie sich dazu zwingen müssen, Positionen zu recherchieren, ist Swingtrading möglicherweise nichts für Sie. Wenn die Anmeldung auf Ihrem Broker-Konto eine schmerzhafte Übung ist, die Sie lieber nicht machen, weil Sie sich schämen, ist Swing-Trading möglicherweise nichts für Sie. Auch wenn Sie in einer Notlage sind, müssen Sie optimistisch sein, dass Ihre Gewinne bald kommen. Und dieser Optimismus trägt dazu bei, dass diese Gewinne Wirklichkeit werden.

Also, genießen Sie Swingtrading und alles, was dazu gehört. Sie werden feststellen, dass dies eine lohnende Erfahrung sein kann - finanziell und anderweitig.